Pasar Pelapis Afrika: Peluang dan Kerugian Tahun Baru

Perekonomian Afrika diperkirakan akan mencatat sedikit pertumbuhan pada tahun 2024, dengan pemerintah di benua tersebut mengantisipasi ekspansi ekonomi yang lebih besar pada tahun 2025. Hal ini akan membuka jalan bagi kebangkitan dan implementasi proyek infrastruktur, terutama di bidang transportasi, energi, dan perumahan, yang biasanya terkait dengan peningkatan konsumsi berbagai jenis pelapis.

Prospek ekonomi baru untuk Afrika oleh Bank Pembangunan Afrika regional (AfDB) memproyeksikan ekonomi benua itu meningkat menjadi 3,7% pada tahun 2024 dan 4,3% pada tahun 2025.

“Proyeksi peningkatan pertumbuhan rata-rata di Afrika akan dipimpin oleh Afrika Timur (naik sebesar 3,4 poin persentase) dan Afrika Selatan serta Afrika Barat (masing-masing naik sebesar 0,6 poin persentase),” demikian menurut laporan AfDB.

Setidaknya 40 negara Afrika “akan mencatat pertumbuhan yang lebih tinggi pada tahun 2024 dibandingkan dengan tahun 2023, dan jumlah negara dengan tingkat pertumbuhan lebih dari 5% akan meningkat menjadi 17,” tambah bank tersebut.

Pertumbuhan yang diantisipasi ini, betapapun kecilnya, diharapkan dapat mendukung upaya Afrika untuk mengurangi beban utang luar negerinya, meningkatkan proyek infrastruktur yang sedang berlangsung dan tertunda, terutama perumahan terjangkau, jalan raya, rel kereta api, serta lembaga pendidikan untuk menampung populasi pelajar yang tumbuh cepat.

Proyek Infrastruktur

Banyak proyek infrastruktur sedang berlangsung di banyak negara Afrika bahkan saat tahun 2024 hampir berakhir dengan beberapa pemasok pelapis di wilayah tersebut melaporkan peningkatan pendapatan penjualan untuk kuartal pertama, kedua, dan ketiga tahun ini yang didorong oleh kinerja yang baik dari sektor manufaktur seperti industri otomotif dan investasi tambahan di sektor perumahan.

Misalnya, salah satu produsen cat terbesar di Afrika Timur, Crown Paints (Kenya) PLC yang didirikan pada tahun 1958, membukukan pertumbuhan pendapatan sebesar 10% untuk semester pertama yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 menjadi US$47,6 juta dibandingkan dengan US$43 juta untuk tahun sebelumnya.

Laba perusahaan sebelum pajak mencapai US$1,1 juta dibandingkan dengan US$568.700 untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2023, peningkatan yang disebabkan oleh “pertumbuhan volume penjualan.”

“Profitabilitas keseluruhan juga didorong oleh penguatan shilling Kenya terhadap mata uang utama dunia selama periode yang berakhir pada 30 Juni 2024, dan nilai tukar yang menguntungkan memastikan stabilitas harga bahan baku impor,” kata Conrad Nyikuri, sekretaris perusahaan Crown Paints.

Kinerja baik Crown Paints memiliki efek berantai pada pasokan beberapa merek dari pelaku pasar global yang produknya didistribusikan perusahaan tersebut di Afrika Timur.

Selain rangkaian cat otomotifnya sendiri yang tersedia di bawah naungan Motocryl untuk pasar informal, Crown Paints juga memasok merek Duco serta produk-produk terkemuka dunia dari Nexa Autocolour (PPG) dan Duxone (Axalta Coating Systems) dan perusahaan perekat dan kimia konstruksi terkemuka, Pidilite. Sementara itu, rangkaian cat Crown Silicone diproduksi di bawah lisensi dari Wacker Chemie AG.

Di tempat lain, raksasa pelapis spesialis minyak, gas, dan kelautan Akzo Nobel, yang memiliki perjanjian pasokan dengan Crown Paints, menyatakan bahwa penjualannya di Afrika, pasar yang merupakan bagian dari kawasan Eropa dan Timur Tengah, mencatat peningkatan penjualan organik sebesar 2% dan pendapatan sebesar 1% pada kuartal ketiga tahun 2024. Pertumbuhan penjualan organik ini, menurut perusahaan, sebagian besar didorong oleh "penetapan harga yang positif".

Prospek positif serupa juga dilaporkan oleh PPG Industries, yang menyatakan bahwa "penjualan organik tahunan untuk pelapis arsitektur di Eropa, Timur Tengah, dan Afrika stagnan, yang merupakan tren positif setelah mengalami penurunan selama beberapa kuartal."

Peningkatan konsumsi cat dan pelapis di Afrika ini dapat dikaitkan dengan meningkatnya permintaan pembangunan infrastruktur yang terkait dengan tren pertumbuhan konsumsi swasta, industri otomotif yang tangguh di kawasan tersebut, dan ledakan pembangunan perumahan di negara-negara seperti Kenya, Uganda, dan Mesir.

“Berkat pertumbuhan kelas menengah dan meningkatnya pengeluaran konsumsi rumah tangga, konsumsi swasta di Afrika menghadirkan peluang signifikan bagi pembangunan infrastruktur,” demikian menurut laporan AfDB.

Faktanya, bank tersebut mengamati bahwa selama 10 tahun terakhir, “pengeluaran konsumsi swasta di Afrika terus meningkat, didorong oleh faktor-faktor seperti pertumbuhan penduduk, urbanisasi, dan kelas menengah yang sedang berkembang.”

Bank tersebut menyatakan bahwa pengeluaran konsumsi swasta di Afrika tumbuh dari $470 miliar pada tahun 2010 menjadi lebih dari $1,4 triliun pada tahun 2020, yang mencerminkan ekspansi substansial yang telah menciptakan “permintaan yang semakin besar untuk infrastruktur yang lebih baik, termasuk jaringan transportasi, sistem energi, telekomunikasi, serta fasilitas air dan sanitasi.”

Lebih lanjut, berbagai pemerintah di kawasan ini sedang menggalakkan agenda perumahan terjangkau untuk mencapai setidaknya 50 juta unit rumah guna mengatasi kekurangan di benua ini. Hal ini kemungkinan menjelaskan lonjakan konsumsi pelapis arsitektur dan dekoratif pada tahun 2024, sebuah tren yang diperkirakan akan berlanjut pada tahun 2025 karena banyak proyek diperkirakan akan selesai dalam jangka menengah hingga panjang.

Sementara itu, meskipun Afrika berharap memasuki tahun 2025 dengan menikmati industri otomotif yang sedang berkembang pesat, masih ada ketidakpastian di pasar global terkait dengan lemahnya permintaan global yang telah mengikis pangsa pasar ekspor benua itu dan ketidakstabilan politik di negara-negara seperti Sudan, Republik Demokratik Kongo (DRC), dan Mozambik.

Misalnya, industri otomotif Ghana, yang bernilai US$4,6 miliar pada tahun 2021, diperkirakan akan mencapai US$10,64 miliar pada tahun 2027 menurut laporan manajemen Kawasan Industri Dawa, sebuah kawasan industri yang dirancang khusus di Ghana dan dimaksudkan untuk menampung berbagai industri ringan dan berat di berbagai sektor.

“Lintasan pertumbuhan ini menggarisbawahi potensi besar yang dimiliki Afrika sebagai pasar otomotif,” kata laporan tersebut.

“Meningkatnya permintaan kendaraan di benua ini, ditambah dengan keinginan untuk menjadi mandiri dalam manufaktur, membuka jalan baru untuk investasi, kolaborasi teknologi, dan kemitraan dengan raksasa otomotif global,” tambahnya.

Di Afrika Selatan, Dewan Bisnis Otomotif (naamsa), sebuah kelompok lobi industri otomotif Afrika Selatan, menyatakan bahwa produksi kendaraan di negara tersebut meningkat sebesar 13,9%, dari 555.885 unit pada tahun 2022 menjadi 633.332 unit pada tahun 2023, "melebihi peningkatan produksi kendaraan global tahun-ke-tahun sebesar 10,3% pada tahun 2023."

Mengatasi Tantangan

Kinerja ekonomi Afrika di tahun baru akan sangat bergantung pada bagaimana pemerintah di benua itu mengatasi beberapa tantangan yang kemungkinan besar juga berdampak langsung atau tidak langsung terhadap pasar pelapis di benua itu.

Misalnya, perang saudara yang berkecamuk di Sudan terus menghancurkan infrastruktur utama seperti transportasi, bangunan perumahan dan komersial dan tanpa stabilitas politik, operasi dan pemeliharaan aset oleh kontraktor pelapis menjadi hampir mustahil.

Sementara penghancuran infrastruktur akan menciptakan peluang bisnis bagi produsen dan pemasok pelapis selama masa rekonstruksi, dampak perang terhadap perekonomian dapat menjadi bencana dalam jangka menengah hingga panjang.

“Dampak konflik terhadap perekonomian Sudan tampaknya jauh lebih dalam daripada yang diperkirakan sebelumnya, dengan kontraksi output riil meningkat lebih dari tiga kali lipat menjadi 37,5 persen pada tahun 2023, dari 12,3 persen pada Januari 2024,” kata AfDB.

“Konflik ini juga memiliki dampak penularan yang signifikan, khususnya di negara tetangga Sudan Selatan, yang sangat bergantung pada jaringan pipa dan kilang minyak, serta infrastruktur pelabuhan untuk ekspor minyak,” tambahnya.

Konflik tersebut, menurut AfDB, telah menyebabkan kerusakan besar pada kapasitas industri penting serta infrastruktur logistik dan rantai pasokan utama, yang mengakibatkan hambatan signifikan pada perdagangan dan ekspor luar negeri.

Utang Afrika juga menimbulkan ancaman terhadap kapasitas pemerintah di kawasan tersebut untuk membelanjakan pada sektor konsumen pelapis berat seperti industri konstruksi.

"Di sebagian besar negara Afrika, biaya pembayaran utang telah meningkat, membebani keuangan publik, dan membatasi ruang lingkup belanja infrastruktur pemerintah serta investasi dalam sumber daya manusia, yang membuat benua ini terjebak dalam lingkaran setan yang menjebak Afrika dalam lintasan pertumbuhan yang rendah," tambah bank tersebut.

Untuk pasar Afrika Selatan, Sapma dan anggotanya harus bersiap menghadapi rezim ekonomi yang lebih ketat karena inflasi yang tinggi, defisit energi, dan masalah logistik menimbulkan kendala pertumbuhan bagi sektor manufaktur dan pertambangan negara tersebut.

Namun, dengan proyeksi lonjakan ekonomi Afrika dan antisipasi peningkatan belanja modal oleh pemerintah di kawasan tersebut, pasar pelapis di benua itu juga dapat membukukan pertumbuhan pada tahun 2025 dan seterusnya.