Pasar Pelapis di Afrika: Peluang dan Tantangan di Tahun Baru

Ekonomi Afrika diperkirakan akan mencatat pertumbuhan tipis pada tahun 2024, dengan pemerintah di benua tersebut mengantisipasi ekspansi ekonomi yang lebih besar pada tahun 2025. Hal ini akan membuka jalan bagi kebangkitan dan implementasi proyek infrastruktur, terutama di bidang transportasi, energi, dan perumahan, yang biasanya terkait dengan peningkatan konsumsi berbagai jenis pelapis.

Proyeksi prospek ekonomi baru untuk Afrika oleh Bank Pembangunan Afrika (AfDB) memperkirakan ekonomi benua itu akan meningkat menjadi 3,7% pada tahun 2024 dan 4,3% pada tahun 2025.

“Pemulihan pertumbuhan rata-rata Afrika yang diproyeksikan akan dipimpin oleh Afrika Timur (naik 3,4 poin persentase) dan Afrika Selatan serta Afrika Barat (masing-masing naik 0,6 poin persentase),” demikian menurut laporan AfDB.

Setidaknya 40 negara Afrika “akan mencatatkan pertumbuhan yang lebih tinggi pada tahun 2024 dibandingkan tahun 2023, dan jumlah negara dengan tingkat pertumbuhan lebih dari 5% akan meningkat menjadi 17,” tambah bank tersebut.

Pertumbuhan yang diantisipasi ini, sekecil apa pun, diharapkan dapat mendukung upaya Afrika untuk mengurangi beban utang luar negerinya, mendorong proyek-proyek infrastruktur yang sedang berjalan dan yang tertunda, terutama perumahan terjangkau, jalan raya, kereta api, serta lembaga pendidikan untuk mengakomodasi populasi pelajar yang tumbuh pesat.

Proyek Infrastruktur

Sejumlah proyek infrastruktur sedang berlangsung di banyak negara Afrika bahkan menjelang akhir tahun 2024, dengan beberapa pemasok pelapis di wilayah tersebut melaporkan peningkatan pendapatan penjualan untuk kuartal pertama, kedua, dan ketiga tahun ini, didorong oleh kinerja yang baik dari sektor manufaktur seperti industri otomotif dan investasi tambahan di sektor perumahan.

Sebagai contoh, salah satu produsen cat terbesar di Afrika Timur, Crown Paints (Kenya) PLC yang didirikan pada tahun 1958, mencatatkan pertumbuhan pendapatan sebesar 10% pada semester pertama yang berakhir pada 30 Juni 2024 menjadi US$47,6 juta dibandingkan dengan US$43 juta pada tahun sebelumnya.

Laba perusahaan sebelum pajak mencapai US$1,1 juta dibandingkan dengan US$568.700 untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2023, peningkatan yang disebabkan oleh "pertumbuhan volume penjualan."

“Profitabilitas secara keseluruhan juga meningkat berkat penguatan shilling Kenya terhadap mata uang utama dunia selama periode yang berakhir pada 30 Juni 2024, dan nilai tukar yang menguntungkan memastikan stabilitas harga bahan baku impor,” kata Conrad Nyikuri, sekretaris perusahaan Crown Paints.

Kinerja baik Crown Paints berdampak domino pada pasokan beberapa merek dari pemain pasar global yang produknya didistribusikan perusahaan tersebut di Afrika Timur.

Selain rangkaian cat otomotifnya sendiri yang tersedia dengan merek Motocryl untuk pasar informal, Crown Paints juga memasok merek Duco serta produk-produk terkemuka dunia dari Nexa Autocolour (PPG) dan Duxone (Axalta Coating Systems) serta perusahaan perekat dan bahan kimia konstruksi terkemuka, Pidilite. Sementara itu, rangkaian cat Crown Silicone diproduksi di bawah lisensi dari Wacker Chemie AG.

Di tempat lain, raksasa pelapis spesialis minyak, gas, dan kelautan, Akzo Nobel, yang memiliki perjanjian pasokan dengan Crown Paints, mengatakan penjualan mereka di Afrika, pasar yang merupakan bagian dari wilayah Eropa dan Timur Tengah, mencatatkan peningkatan penjualan organik sebesar 2% dan pendapatan sebesar 1% untuk kuartal ketiga tahun 2024. Pertumbuhan penjualan organik tersebut, menurut perusahaan, sebagian besar didorong oleh "penetapan harga yang positif."

Prospek positif serupa juga dilaporkan oleh PPG Industries, yang menyatakan bahwa "penjualan organik tahunan untuk pelapis arsitektur di Eropa, Timur Tengah, dan Afrika tetap stabil, yang merupakan tren positif setelah beberapa kuartal mengalami penurunan."

Peningkatan konsumsi cat dan pelapis di Afrika ini dapat dikaitkan dengan meningkatnya permintaan akan pembangunan infrastruktur yang terkait dengan tren peningkatan konsumsi swasta, industri otomotif yang tangguh di kawasan tersebut, dan booming konstruksi perumahan di negara-negara seperti Kenya, Uganda, dan Mesir.

“Didukung oleh pertumbuhan kelas menengah dan peningkatan pengeluaran konsumsi rumah tangga, konsumsi swasta di Afrika menghadirkan peluang signifikan untuk pengembangan infrastruktur,” demikian bunyi laporan AfDB.

Faktanya, bank tersebut mengamati bahwa selama 10 tahun terakhir “pengeluaran konsumsi swasta di Afrika terus meningkat, didorong oleh faktor-faktor seperti pertumbuhan penduduk, urbanisasi, dan kelas menengah yang berkembang pesat.”

Bank tersebut menyatakan bahwa pengeluaran konsumsi swasta di Afrika tumbuh dari 470 miliar dolar AS pada tahun 2010 menjadi lebih dari 1,4 triliun dolar AS pada tahun 2020, yang mewakili ekspansi substansial yang telah menciptakan "permintaan yang meningkat untuk infrastruktur yang lebih baik, termasuk jaringan transportasi, sistem energi, telekomunikasi, dan fasilitas air dan sanitasi."

Selain itu, berbagai pemerintah di kawasan ini mempromosikan agenda perumahan terjangkau untuk mencapai setidaknya 50 juta unit perumahan guna mengatasi kekurangan di benua tersebut. Hal ini mungkin menjelaskan lonjakan konsumsi pelapis arsitektur dan dekoratif pada tahun 2024, sebuah tren yang diperkirakan akan berlanjut pada tahun 2025 karena penyelesaian banyak proyek diharapkan dalam jangka menengah hingga panjang.

Sementara itu, meskipun Afrika diperkirakan akan memasuki tahun 2025 dengan industri otomotif yang berkembang pesat, masih ada ketidakpastian di pasar global yang terkait dengan permintaan global yang lemah yang telah mengikis pangsa pasar ekspor benua tersebut dan ketidakstabilan politik di negara-negara seperti Sudan, Republik Demokratik Kongo (DRC), dan Mozambik.

Sebagai contoh, industri otomotif Ghana, yang bernilai US$4,6 miliar pada tahun 2021, diperkirakan akan mencapai US$10,64 miliar pada tahun 2027 menurut laporan dari manajemen Zona Industri Dawa, sebuah kawasan industri yang dirancang khusus di Ghana yang dimaksudkan untuk menampung berbagai industri ringan dan berat di berbagai sektor.

“Lintasan pertumbuhan ini menggarisbawahi potensi luar biasa yang dimiliki Afrika sebagai pasar otomotif,” kata laporan tersebut.

“Meningkatnya permintaan kendaraan di benua ini, ditambah dengan dorongan untuk menjadi mandiri dalam bidang manufaktur, membuka jalan baru untuk investasi, kolaborasi teknologi, dan kemitraan dengan raksasa otomotif global,” tambahnya.

Di Afrika Selatan, Dewan Bisnis Otomotif (naamsa), sebuah kelompok lobi industri otomotif Afrika Selatan, menyatakan bahwa produksi kendaraan di negara tersebut meningkat sebesar 13,9%, dari 555.885 unit pada tahun 2022 menjadi 633.332 unit pada tahun 2023, "melebihi peningkatan tahunan global dalam produksi kendaraan global sebesar 10,3% pada tahun 2023."

Mengatasi Tantangan

Kinerja ekonomi Afrika di tahun baru sebagian besar akan bergantung pada bagaimana pemerintah di benua tersebut mengatasi beberapa tantangan yang kemungkinan besar juga akan berdampak langsung atau tidak langsung pada pasar pelapis di benua itu.

Sebagai contoh, perang saudara yang berkecamuk di Sudan terus menghancurkan infrastruktur penting seperti transportasi, bangunan perumahan dan komersial, dan tanpa stabilitas politik, operasi dan pemeliharaan aset oleh kontraktor pelapis menjadi hampir mustahil.

Meskipun penghancuran infrastruktur akan menciptakan peluang bisnis bagi produsen dan pemasok pelapis selama periode rekonstruksi, dampak perang terhadap perekonomian bisa sangat buruk dalam jangka menengah hingga panjang.

“Dampak konflik terhadap perekonomian Sudan tampaknya jauh lebih dalam daripada yang diperkirakan sebelumnya, dengan kontraksi output riil meningkat lebih dari tiga kali lipat menjadi 37,5 persen pada tahun 2023, dari 12,3 persen pada Januari 2024,” kata AfDB.

“Konflik ini juga memiliki dampak penularan yang signifikan, terutama di negara tetangga Sudan Selatan, yang sangat bergantung pada jalur pipa dan kilang minyak milik negara sebelumnya, serta infrastruktur pelabuhan untuk ekspor minyak,” tambahnya.

Menurut AfDB, konflik tersebut telah menyebabkan kerusakan luas pada kapasitas industri penting serta infrastruktur logistik dan rantai pasokan utama, yang mengakibatkan hambatan signifikan terhadap perdagangan luar negeri dan ekspor.

Utang Afrika juga mengancam kemampuan pemerintah di kawasan tersebut untuk membelanjakan dana pada sektor-sektor yang banyak menggunakan pelapis, seperti industri konstruksi.

“Di sebagian besar negara Afrika, biaya pembayaran utang telah meningkat, membebani keuangan publik, dan membatasi ruang lingkup pengeluaran pemerintah untuk infrastruktur dan investasi dalam sumber daya manusia, yang membuat benua ini terjebak dalam lingkaran setan yang menjebak Afrika dalam lintasan pertumbuhan yang rendah,” tambah bank tersebut.

Untuk pasar Afrika Selatan, Sapma dan anggotanya harus bersiap menghadapi rezim ekonomi yang lebih ketat karena inflasi yang tinggi, defisit energi, dan masalah logistik menimbulkan kendala pertumbuhan bagi sektor manufaktur dan pertambangan negara tersebut.

Namun, dengan proyeksi pertumbuhan ekonomi Afrika dan peningkatan belanja modal yang diantisipasi oleh pemerintah di kawasan tersebut, pasar pelapis di benua ini juga dapat mencatat pertumbuhan pada tahun 2025 dan seterusnya.