Pertumbuhan ekonomi Brasil memimpin Amerika Latin.

Menurut ECLAC, di seluruh wilayah Amerika Latin, pertumbuhan PDB hampir stagnan di angka sedikit di atas 2%.

Charles W. Thurston, Koresponden Amerika Latin03.31.25

Permintaan yang kuat terhadap bahan cat dan pelapis di Brasil tumbuh sebesar 6% selama tahun 2024, yang pada dasarnya menggandakan pertumbuhan produk domestik bruto nasional. Pada tahun-tahun sebelumnya, industri ini biasanya melampaui percepatan PDB sebesar satu atau dua poin persentase, tetapi tahun lalu, rasio tersebut meningkat pesat, menurut laporan terbaru dari Abrafati, Associação Brasileira dos Fabricantes de Tintas.

“Pasar cat dan pelapis Brasil mengakhiri tahun 2024 dengan penjualan rekor, melampaui semua perkiraan yang diberikan sepanjang tahun. Laju penjualan tetap kuat sepanjang tahun di semua lini produk, mendorong total volume hingga 1,983 miliar liter — 112 juta liter lebih banyak dari tahun sebelumnya, mewakili pertumbuhan 6,0% — bahkan melampaui tingkat 5,7% untuk tahun 2021, tahun yang dianggap sebagai anomali oleh industri,” demikian disampaikan Fabio Humberg, direktur komunikasi dan hubungan kelembagaan Abrafati, dalam email kepada CW.

“Volume tahun 2024—hampir 2 miliar liter—merupakan hasil terbaik dalam sejarah dan telah menjadikan Brasil sebagai produsen terbesar keempat di dunia, melampaui Jerman,” ujar Humberg.

Pertumbuhan Regional Hampir Stagnan

Di seluruh wilayah Amerika Latin, pertumbuhan PDB hampir stagnan di angka sedikit di atas 2%, menurut Komisi Ekonomi Perserikatan Bangsa-Bangsa untuk Amerika Latin dan Karibia (ECLAC). “Pada tahun 2024, perekonomian kawasan ini diperkirakan tumbuh sebesar 2,2%, dan untuk tahun 2025, pertumbuhan regional diproyeksikan sebesar 2,4%,” demikian perkiraan analis Divisi Pembangunan Ekonomi ECLAC dalam Tinjauan Awal Perekonomian Amerika Latin dan Karibia, yang diterbitkan pada akhir tahun 2024.

“Meskipun proyeksi untuk tahun 2024 dan 2025 berada di atas rata-rata dekade ini, pertumbuhan ekonomi akan tetap rendah. Pertumbuhan tahunan rata-rata untuk dekade 2015–2024 berada di angka 1%, menunjukkan stagnasi PDB per kapita selama periode tersebut,” catat laporan tersebut. Negara-negara di kawasan ini menghadapi apa yang disebut ECLAC sebagai “jebakan kapasitas pertumbuhan yang rendah.”

Pertumbuhan sub-regional tidak merata, dan tren ini terus berlanjut, menurut ECLAC. “Di tingkat sub-regional, baik di Amerika Selatan maupun di kelompok yang terdiri dari Meksiko dan Amerika Tengah, tingkat pertumbuhan telah melambat sejak paruh kedua tahun 2022. Di Amerika Selatan, perlambatan lebih terasa jika Brasil tidak disertakan, karena negara tersebut mendorong tingkat pertumbuhan PDB sub-regional secara keseluruhan karena ukurannya dan kinerja yang lebih baik; pertumbuhan semakin bergantung pada konsumsi swasta,” catat laporan tersebut.

“Perkiraan kinerja yang lemah ini menunjukkan bahwa dalam jangka menengah, kontribusi ekonomi Amerika Latin dan Karibia terhadap pertumbuhan global, yang dinyatakan dalam poin persentase, akan hampir berkurang setengahnya,” demikian saran laporan tersebut.

Berikut adalah data dan kondisi untuk negara-negara utama di Amerika Latin.

Brazil

Peningkatan tajam konsumsi cat dan pelapis di Brasil selama tahun 2024 didukung oleh pertumbuhan ekonomi umum negara tersebut sebesar 3,2%. Proyeksi PDB untuk tahun 2025 lebih lambat, yaitu 2,3%, menurut proyeksi ECLAC. Proyeksi Bank Dunia serupa untuk Brasil.

Berdasarkan segmen industri cat, kinerja Brasil sangat kuat di semua lini, dipimpin oleh segmen otomotif. “Terdapat pertumbuhan di semua lini produk dari industri cat dan pelapis [selama tahun 2024], terutama pada pelapis OEM otomotif, yang terjadi setelah peningkatan penjualan mobil yang signifikan,” kata Abrafati.

Penjualan kendaraan baru di Brasil, termasuk bus dan truk, melonjak sebesar 14% pada tahun 2024 ke level tertinggi dalam 10 tahun terakhir, menurut Associacao Nacional dos Fabricantes de Veiculos Automotores (Anfavea). Penjualan sepanjang tahun mencapai 2,63 juta kendaraan pada tahun 2024, mengembalikan negara tersebut ke peringkat kedelapan terbesar di antara pasar global, menurut organisasi tersebut. (Lihat CW 24/1/2025).

“Penjualan pelapis cat otomotif juga mengalami pertumbuhan sebesar 3,6%, baik karena peningkatan penjualan mobil baru – yang berdampak pada penjualan mobil bekas dan pengeluaran untuk perbaikan sebagai antisipasi penjualan tersebut – maupun karena tingkat kepercayaan konsumen yang lebih tinggi,” ujar Abrafati.

Cat dekoratif juga terus menunjukkan kinerja yang sangat baik, dengan volume rekor 1,490 miliar liter (naik 5,9% dari tahun sebelumnya), menurut perhitungan Abrafati. “Salah satu alasan kinerja yang baik pada cat dekoratif adalah penguatan tren di mana orang-orang merawat rumah mereka, sehingga menjadikannya tempat yang nyaman, terlindung, dan sejahtera, yang telah ada sejak pandemi,” ujar Abrafati.

“Tren tersebut juga didukung oleh peningkatan kepercayaan konsumen, karena konsumen merasa memiliki keamanan pekerjaan dan pendapatan yang lebih besar, yang merupakan kunci bagi mereka untuk memutuskan untuk mengeluarkan uang untuk mengecat ulang properti mereka,” jelas presiden eksekutif Abrafati, Luiz Cornacchioni, dalam catatan tersebut.

Sektor pelapis industri juga mencatatkan pertumbuhan yang kuat, didorong oleh program pembangunan pemerintah yang dimulai pada akhir tahun 2023 di bawah kepemimpinan Presiden Luiz Inácio Lula da Silva.

“Sorotan lain di tahun 2024 adalah kinerja pelapis industri, yang volumenya tumbuh lebih dari 6,3% dibandingkan tahun 2023. Semua segmen lini pelapis industri menunjukkan pertumbuhan yang tinggi, terutama berkat penjualan barang tahan lama konsumen yang kuat dan kemajuan dalam proyek infrastruktur (yang dipicu oleh faktor-faktor seperti tahun pemilihan dan kontrak yang diberikan kepada sektor swasta),” kata Abrafati.

Infrastruktur merupakan fokus utama dari Program Percepatan Pertumbuhan Baru (Novo PAC) pemerintah, sebuah rencana investasi senilai $347 miliar yang ditujukan untuk proyek-proyek infrastruktur, pembangunan, dan lingkungan, yang bertujuan untuk mengembangkan semua wilayah negara secara lebih merata.Lihat CW 11/12/24).

“Novo PAC melibatkan kemitraan yang kuat antara pemerintah federal dan sektor swasta, negara bagian, kotamadya, dan gerakan sosial dalam upaya bersama dan berkomitmen menuju transisi ekologis, neo-industrialisasi, pertumbuhan seiring dengan inklusi sosial, dan keberlanjutan lingkungan,” demikian pernyataan di situs web kepresidenan.

Menurut Dunn & Bradstreet, pemain terbesar di pasar cat, pelapis, dan perekat (KODE NAICS: 3255) meliputi lima perusahaan berikut:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, yang berbasis di Guarulhos, negara bagian Sao Paulo, dengan penjualan tahunan sebesar $271,85 juta.
• Henkel, yang berbasis di Itapevi, negara bagian Sao Paulo, dengan penjualan sebesar $140,69 juta.
• Killing S/A Tintas e Adesivos, berbasis di Novo Hamburgo, negara bagian Rio Grande Do Sul, dengan penjualan $129,14 juta.
• Renner Sayerlack, yang berbasis di Sao Paulo, dengan penjualan sebesar $111,3 juta.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, berbasis di Taboao Da Serra, negara bagian Sao Paulo, dengan penjualan $93,19 juta.

Argentina

Argentina, yang berbatasan dengan Brasil dan termasuk negara-negara Kerucut Selatan, diperkirakan akan kembali mencatatkan pertumbuhan yang kuat sebesar 4,3% tahun ini setelah mengalami kontraksi sebesar 3,2% pada tahun 2024, sebagian besar sebagai akibat dari kebijakan ekonomi yang ketat dari Presiden Javier Milei. Proyeksi PDB oleh ECLAC ini kurang optimis dibandingkan prediksi Dana Moneter Internasional (IMF) yang memperkirakan tingkat pertumbuhan 5% untuk Argentina pada tahun 2025.

Periode pertumbuhan kembali sektor perumahan di Argentina diperkirakan akan meningkatkan permintaan akan cat dan pelapis arsitektur.Lihat CW 23/9/24Salah satu perubahan penting di Argentina adalah berakhirnya kenaikan harga sewa dan pengendalian jangka waktu sewa untuk pasar properti residensial. Pada Agustus 2024, Milei mencabut Undang-Undang Sewa tahun 2020 yang diberlakukan oleh mantan presiden.
pemerintahan sayap kiri.

Renovasi apartemen yang telah kembali ke pasar terbuka dapat memberikan dorongan bagi pelapis arsitektur hingga bernilai hampir $650 juta pada akhir tahun 2027 setelah tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sekitar 4,5% selama periode lima tahun antara 2022 dan 2027, menurut sebuah studi oleh IndustryARC.

Perusahaan cat dan pelapis terbesar di Argentina, menurut D&B, meliputi:
• Akzo Nobel Argentina, yang berbasis di Garín, provinsi Buenos Aires, penjualannya dirahasiakan.
• Ferrum SA de Ceramica y Metalurgia, berbasis di Avellaneda, Buenos Aires, dengan penjualan $116,06 juta per tahun.
• Chemotecnica, yang berbasis di Carlos Spegazzini, Buenos Aires, nilai penjualan tidak diungkapkan.
• Mapei Argentina, yang berbasis di Escobar, Buenos Aires, penjualannya dirahasiakan.
• Akapol, yang berbasis di Villa Ballester, Buenos Aires, penjualannya dirahasiakan.

Kolumbia

Pertumbuhan ekonomi Kolombia diprediksi pulih pada tahun 2025 sebesar 2,6% dibandingkan dengan 1,8% pada tahun 2024, menurut ECLAC. Hal ini akan berdampak baik terutama bagi...
segmen arsitektur.

“Permintaan domestik akan menjadi pendorong utama pertumbuhan selama dua tahun ke depan. Konsumsi barang, yang mengalami pemulihan sebagian pada tahun 2024, akan berkembang pesat pada tahun 2025 karena suku bunga yang lebih rendah dan pendapatan riil yang lebih tinggi,” tulis analis di BBVA dalam prospek negara tersebut untuk Maret 2025.

Pembangunan infrastruktur, yang mulai berkembang pesat, juga akan meningkatkan permintaan akan pelapis industri. Proyek-proyek besar, seperti bandara Cartagena yang baru, dijadwalkan mulai dibangun pada paruh pertama tahun 2025.
“Fokus pemerintah pada infrastruktur, termasuk transportasi, energi, dan infrastruktur sosial (sekolah dan rumah sakit), akan tetap menjadi pilar utama strategi ekonomi. Proyek-proyek penting meliputi perluasan jalan, sistem metro, dan modernisasi pelabuhan,” lapor para analis di Gleeds.

“Sektor pekerjaan sipil terus memberikan kejutan dengan pertumbuhan sebesar 13,9% pada kuartal kedua tahun 2024 dalam seri yang disesuaikan secara musiman, setelah lima kuartal berturut-turut mengalami kontraksi. Namun, sektor ini tetap menjadi sektor yang paling tertinggal di seluruh perekonomian, berada 36% di bawah level sebelum pandemi,” tambah analis Gleeds.

Para pemain terbesar di pasar menurut peringkat D&B adalah sebagai berikut:
• Compania Global de Pinturas, yang berbasis di Medellin, departemen Antioquia, dengan penjualan tahunan sebesar $219,33 juta.
• Invesa, yang berbasis di Envigado, Antioquia, dengan penjualan sebesar $117,62 juta.
• Coloquimica, berbasis di La Estrella, Antioquia, dengan penjualan $68,16 juta.
• Sun Chemical Colombia, yang berbasis di Medellin, Antioquia, dengan penjualan sebesar $62,97 juta.
• PPG Industries Colombia, yang berbasis di Itagui, Antioquia, dengan penjualan sebesar $55,02 juta.

Paraguay

Di antara negara-negara di Amerika Latin yang diperkirakan akan mengalami pertumbuhan paling pesat adalah Paraguay, yang diproyeksikan akan meningkatkan PDB-nya sebesar 4,2% tahun ini, setelah pertumbuhan sebesar 3,9% tahun lalu, menurut laporan ECLAC.

“PDB Paraguay diperkirakan mencapai $45 miliar pada akhir tahun 2024 dalam kurs PDB saat ini. Melihat ke depan hingga tahun 2025, proyeksi menunjukkan perkiraan PDB Paraguay tahun 2025 bisa mencapai $46,3 miliar. Ekonomi Paraguay telah tumbuh dengan rata-rata tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 6,1% dalam empat tahun terakhir dan menempati peringkat ke-15 sebagai ekonomi terbesar di Amerika, di atas Uruguay,” lapor World Economics, analis yang berbasis di London.

Industri manufaktur kecil terus menjadi bagian besar dari perekonomian Paraguay. “BCP [Bank Sentral Paraguay] memperkirakan bahwa [2025] akan menjadi tahun yang makmur bagi industri di Paraguay, dengan penekanan pada sektor maquila (perakitan dan penyelesaian produk). Prospek untuk industri secara keseluruhan adalah pertumbuhan 5%,” lapor H2Foz, pada Desember 2024.
Investasi infrastruktur akan semakin mendukung kegiatan manufaktur di Paraguay.

“Dana OPEC untuk Pembangunan Internasional (pada bulan Januari) mengumumkan bahwa mereka memberikan pinjaman sebesar $50 juta kepada Paraguay untuk membiayai bersama rehabilitasi, peningkatan, dan pemeliharaan Jalan Nasional PY22 dan jalan akses di departemen Concepción, Paraguay utara. Dibiayai bersama dengan pinjaman sebesar $135 juta dari CAF (Bank Pembangunan Amerika Latin dan Karibia),” lapor Middle East Economy.

Pembangunan jalan dan hotel baru akan membantu Paraguay mengembangkan industri pariwisatanya yang berkembang pesat, dengan lebih dari 2,2 juta pengunjung, menurut laporan dari Sekretariat Pariwisata Paraguay (Senatur). “Data yang dikumpulkan bekerja sama dengan Direktorat Migrasi ini menunjukkan peningkatan signifikan sebesar 22% dalam jumlah kedatangan pengunjung dibandingkan tahun 2023,” lapor Resumen de Noticias (RSN).

Karibia

Sebagai sub-wilayah, Karibia diperkirakan akan menunjukkan pertumbuhan sebesar 11% tahun ini, dibandingkan dengan 5,7% pada tahun 2024, menurut ECLAC (Lihat grafik proyeksi PDB ECLAC). Dari 14 negara yang dianggap sebagai bagian dari sub-wilayah tersebut, Guyana diperkirakan akan menunjukkan pertumbuhan luar biasa sebesar 41,5% tahun ini, dibandingkan dengan 13,6% pada tahun 2024, berkat industri minyak lepas pantai yang berkembang pesat di sana.

Bank Dunia melaporkan sumber daya minyak dan gas Guyana mencapai “lebih dari 11,2 miliar barel setara minyak, termasuk perkiraan 17 triliun kaki kubik cadangan gas alam terkait.” Beberapa perusahaan minyak internasional terus melakukan investasi besar, yang menyebabkan dimulainya lonjakan produksi minyak di negara tersebut pada tahun 2022.

Pendapatan tak terduga yang dihasilkan akan membantu menciptakan permintaan baru untuk semua segmen cat dan pelapis. “Meskipun secara historis PDB per kapita Guyana termasuk yang terendah di Amerika Selatan, pertumbuhan ekonomi yang luar biasa sejak tahun 2020, rata-rata 42,3% selama tiga tahun terakhir, telah membawa PDB per kapita menjadi lebih dari $18.199 pada tahun 2022, dari $6.477 pada tahun 2019,” menurut World
Laporan bank.

Menurut pencarian AI Google, pemain terbesar di industri cat dan pelapis di sub-wilayah ini meliputi:
• Pemain Regional: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta, dan Royal.
• Perusahaan Internasional: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore, dan Comex.
• Perusahaan terkenal lainnya termasuk RM Lucas Co. dan Caribbean Paint Factory Aruba.

Venezuela

Venezuela telah menjadi negara yang terisolasi secara politik di Amerika Latin selama bertahun-tahun, meskipun memiliki kekayaan minyak dan gas, di bawah pemerintahan Presiden Nicolás Maduro. ECLAC memperkirakan bahwa perekonomian akan tumbuh sebesar 6,2% tahun ini, dibandingkan dengan 3,1% pada tahun 2024.

Pemerintahan Trump mungkin meredam prediksi pertumbuhan tersebut dengan pengumuman pada akhir Maret bahwa Amerika Serikat akan mengenakan pajak impor sebesar 25% pada negara mana pun yang mengimpor minyak Venezuela, yang menyumbang sekitar 90% dari perekonomian negara tersebut.

Pengumuman pajak tersebut menyusul pembatalan izin Chevron untuk mencari dan memproduksi minyak di negara itu pada tanggal 4 Maret. “Jika langkah ini diperluas ke perusahaan lain – termasuk Repsol dari Spanyol, Eni dari Italia, dan Maurel & Prom dari Prancis – ekonomi Venezuela dapat menghadapi penurunan tajam dalam produksi minyak mentah, pengurangan distribusi bensin, pasar valuta asing yang lebih lemah, devaluasi, dan inflasi yang melonjak,” menurut Caracas Chronicles.

Organisasi berita tersebut mengutip penyesuaian prospek terbaru dari Ecoanalítica, yang “memproyeksikan kontraksi PDB sebesar 2% hingga 3% pada akhir tahun 2025, dengan penurunan 20% di sektor minyak.” Para analis melanjutkan: “Semua indikasi menunjukkan bahwa tahun 2025 akan lebih menantang daripada yang diperkirakan sebelumnya, dengan penurunan produksi jangka pendek yang lebih tajam dan penurunan pendapatan minyak.”

Di antara importir utama minyak Venezuela adalah China, yang pada tahun 2023 membeli 68% dari minyak yang diekspor oleh Venezuela, menurut analisis tahun 2024 oleh Administrasi Informasi Energi AS, lapor EuroNews. “Spanyol, India, Rusia, Singapura, dan Vietnam juga termasuk di antara negara-negara penerima minyak dari Venezuela, menurut laporan tersebut,” lapor kantor berita itu.

“Namun, bahkan Amerika Serikat – terlepas dari sanksi yang dikenakan terhadap Venezuela – membeli minyak dari negara itu. Pada bulan Januari, Amerika Serikat mengimpor 8,6 juta barel minyak dari Venezuela, menurut Biro Sensus, dari sekitar 202 juta barel yang diimpor pada bulan itu,” demikian dilaporkan EuroNews.

Di dalam negeri, perekonomian masih berfokus pada peningkatan perumahan, yang seharusnya meningkatkan permintaan akan cat dan pelapis arsitektur. Pada Mei 2024, pemerintah Venezuela menandai peringatan ke-13 program Misi Perumahan Besar (GMVV), merayakan penyerahan rumah ke-4,9 juta kepada keluarga kelas pekerja, seperti dilaporkan oleh Venezuelanalysis. Program ini memiliki tujuan membangun 7 juta rumah pada tahun 2030.

Meskipun investor Barat mungkin ragu untuk meningkatkan eksposur di Venezuela, bank-bank multilateral mendukung proyek-proyek infrastruktur, termasuk Bank Pembangunan Amerika Latin dan Karibia (CAF).