Pertumbuhan Brasil Memimpin Amerika Latin

Di seluruh wilayah Amerika Latin, pertumbuhan PDB hampir datar yaitu hanya di atas 2%, menurut ECLAC.

Charles W. Thurston, Koresponden Amerika LatinTanggal 31.03.25

Permintaan Brasil yang kuat akan bahan cat dan pelapis tumbuh pesat sebesar 6% selama tahun 2024, yang pada dasarnya menggandakan peningkatan produk domestik bruto nasional. Pada tahun-tahun sebelumnya, industri ini biasanya melampaui percepatan PDB sebesar satu atau dua poin persentase, tetapi tahun lalu, rasionya justru meningkat, menurut laporan terbaru dari Abrafati, Asosiasi Produsen Cat dan Pelapis Brasil.

Pasar cat dan pelapis Brasil menutup tahun 2024 dengan rekor penjualan, melampaui semua proyeksi yang disampaikan sepanjang tahun. Laju penjualan tetap kuat sepanjang tahun di semua lini produk, mendorong total volume hingga 1,983 miliar liter — 112 juta liter lebih banyak dari tahun sebelumnya, mewakili pertumbuhan sebesar 6,0% — bahkan melampaui angka 5,7% untuk tahun 2021, tahun yang dianggap sebagai anomali oleh industri,” ujar Fabio Humberg, direktur komunikasi dan hubungan institusional Abrafati, dalam surel kepada CW.

“Volume tahun 2024 — yang jumlahnya hampir 2 miliar liter — merupakan hasil terbaik dalam rangkaian sejarah dan telah menjadikan Brasil sebagai produsen terbesar keempat di dunia, melampaui Jerman,” ujar Humberg.

Pertumbuhan Regional Hampir Datar

Di seluruh kawasan Amerika Latin, pertumbuhan PDB hampir stagnan, hanya di atas 2%, menurut Komisi Ekonomi Perserikatan Bangsa-Bangsa untuk Amerika Latin dan Karibia (ECLAC). "Pada tahun 2024, perekonomian kawasan ini diperkirakan tumbuh sebesar 2,2%, dan untuk tahun 2025, pertumbuhan regional diproyeksikan sebesar 2,4%," menurut analis Divisi Pengembangan Ekonomi ECLAC dalam Tinjauan Awal Perekonomian Amerika Latin dan Karibia, yang diterbitkan pada akhir tahun 2024.

"Meskipun proyeksi untuk tahun 2024 dan 2025 berada di atas rata-rata dekade ini, pertumbuhan ekonomi akan tetap rendah. Pertumbuhan tahunan rata-rata untuk dekade 2015–2024 berada di angka 1%, menunjukkan PDB per kapita yang stagnan selama periode tersebut," catat laporan tersebut. Negara-negara di kawasan ini menghadapi apa yang disebut ECLAC sebagai "jebakan kapasitas pertumbuhan yang rendah."

Pertumbuhan subregional tidak merata, dan tren ini terus berlanjut, menurut ECLAC. "Di tingkat subregional, baik di Amerika Selatan maupun di kelompok yang terdiri dari Meksiko dan Amerika Tengah, tingkat pertumbuhan telah melambat sejak paruh kedua tahun 2022. Di Amerika Selatan, perlambatan lebih terasa ketika Brasil tidak diikutsertakan, karena negara tersebut mendorong laju pertumbuhan PDB subregional secara keseluruhan karena ukuran dan kinerjanya yang lebih baik; pertumbuhan semakin bergantung pada konsumsi swasta," catat laporan tersebut.

“Perkiraan kinerja yang lemah ini menunjukkan bahwa dalam jangka menengah, kontribusi ekonomi Amerika Latin dan Karibia terhadap pertumbuhan global, yang dinyatakan dalam poin persentase, akan hampir berkurang setengahnya,” demikian saran laporan tersebut.

Berikut adalah data dan kondisi untuk negara-negara utama di Amerika Latin.

Brazil

Peningkatan tajam konsumsi cat dan pelapis di Brasil selama tahun 2024 didukung oleh pertumbuhan ekonomi umum sebesar 3,2%. Proyeksi PDB untuk tahun 2025 lebih lambat, yaitu 2,3%, menurut proyeksi ECLAC. Proyeksi Bank Dunia serupa untuk Brasil.

Berdasarkan segmen industri cat, kinerja Brasil kuat di semua lini, dipimpin oleh segmen otomotif. "Terdapat pertumbuhan di semua lini produk dari industri cat dan pelapis [selama tahun 2024], terutama pada pelapis OEM otomotif, yang terjadi setelah peningkatan penjualan mobil yang kuat," ujar Abrafati.

Penjualan kendaraan baru di Brasil, termasuk bus dan truk, melonjak 14% pada tahun 2024 ke level tertinggi dalam 10 tahun terakhir, menurut Asosiasi Produsen Kendaraan Bermotor Nasional (Anfavea). Penjualan setahun penuh mencapai 2,63 juta kendaraan pada tahun 2024, mengembalikan negara ini ke peringkat kedelapan terbesar di dunia di antara pasar-pasar lainnya, menurut organisasi tersebut. (Lihat CW 24/1/2025).

"Penjualan pelapis refinishing otomotif juga mengalami pertumbuhan sebesar 3,6%, didorong oleh peningkatan penjualan mobil baru – yang berdampak pada penjualan mobil bekas dan pengeluaran untuk perbaikan sebagai antisipasi penjualan tersebut – serta meningkatnya kepercayaan konsumen," ujar Abrafati.

Cat dekoratif juga terus menunjukkan kinerja yang luar biasa, dengan volume rekor 1,490 miliar liter (naik 5,9% dari tahun sebelumnya), menurut kalkulasi Abrafati. "Salah satu alasan kinerja yang baik pada cat dekoratif ini adalah menguatnya tren masyarakat yang merawat rumah mereka, agar menjadi tempat yang nyaman, berlindung, dan sejahtera, yang telah ada sejak pandemi," ujar Abrafati.

"Tren ini juga diiringi dengan peningkatan kepercayaan konsumen, karena mereka merasa memiliki jaminan pekerjaan dan pendapatan yang lebih baik, yang menjadi kunci bagi mereka untuk memutuskan berinvestasi dalam pengecatan ulang properti mereka," jelas Presiden Eksekutif Abrafati, Luiz Cornacchioni, dalam catatan tersebut.

Pelapis industri juga membukukan pertumbuhan yang kuat, didorong oleh program pembangunan pemerintah yang dimulai pada akhir tahun 2023 di bawah Presiden Luiz Inácio Lula da Silva.

“Sorotan lain di tahun 2024 adalah kinerja pelapis industri, yang volumenya tumbuh lebih dari 6,3% dibandingkan tahun 2023. Semua segmen lini pelapis industri menunjukkan pertumbuhan yang tinggi, terutama berkat penjualan barang tahan lama konsumen yang kuat dan kemajuan dalam proyek infrastruktur (didorong oleh faktor-faktor seperti tahun pemilu dan kontrak yang diberikan kepada sektor swasta),” catat Abrafati.

Infrastruktur merupakan fokus utama dari Program Akselerasi Pertumbuhan Baru (Novo PAC) pemerintah, yaitu rencana investasi sebesar $347 miliar yang ditujukan untuk proyek infrastruktur, pembangunan, dan lingkungan, yang bertujuan untuk mengembangkan semua wilayah di negara ini secara lebih merata (Lihat CW 11/12/24).

“Novo PAC melibatkan kemitraan yang kuat antara pemerintah federal dan sektor swasta, negara bagian, kotamadya, dan gerakan sosial dalam upaya bersama dan berkomitmen menuju transisi ekologis, neo-industrialisasi, pertumbuhan seiring inklusi sosial, dan keberlanjutan lingkungan,” demikian pernyataan situs web kepresidenan.

Pemain terbesar di pasar cat, pelapis dan perekat (KODE NAICS: 3255) meliputi kelima hal ini, menurut Dunn & Bradstreet:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, yang berbasis di Guarulhos, negara bagian Sao Paulo, dengan penjualan tahunan sebesar $271,85 juta.
• Henkel, yang berkantor pusat di Itapevi, negara bagian Sao Paulo, dengan penjualan sebesar $140,69 juta.
• Killing S/A Tintas e Adesivos, berbasis di Novo Hamburgo, negara bagian Rio Grande Do Sul, dengan penjualan $129,14 juta.
• Renner Sayerlack, berkantor pusat di Sao Paulo, dengan penjualan sebesar $111,3 juta.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, berbasis di Taboao Da Serra, negara bagian Sao Paulo, dengan penjualan $93,19 juta.

Argentina

Argentina, yang bertetangga dengan Brasil di antara negara-negara Kerucut Selatan, siap untuk kembali menunjukkan pertumbuhan yang kuat sebesar 4,3% tahun ini setelah mengalami kontraksi sebesar 3,2% pada tahun 2024, yang sebagian besar merupakan hasil dari arahan ekonomi yang ketat dari Presiden Javier Milei. Proyeksi PDB oleh ECLAC ini kurang optimis dibandingkan prediksi Dana Moneter Internasional (IMF) tentang tingkat pertumbuhan 5% untuk Argentina pada tahun 2025.

Periode pertumbuhan kembali perumahan di Argentina diperkirakan akan meningkatkan permintaan cat dan pelapis arsitektur (Lihat CW 23/9/24). Salah satu perubahan penting di Argentina adalah berakhirnya kebijakan kenaikan sewa dan pengendalian jangka waktu sewa untuk pasar properti residensial. Pada bulan Agustus 2024, Milei mencabut Undang-Undang Sewa 2020 yang diberlakukan oleh mantan
pemerintahan kiri.

Renovasi apartemen yang telah kembali ke pasar terbuka dapat menjadi pendorong bagi pelapis arsitektur hingga mencapai nilai hampir $650 juta pada akhir tahun 2027 setelah tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sekitar 4,5% selama periode lima tahun antara tahun 2022 dan 2027, menurut sebuah studi oleh IndustryARC.

Perusahaan cat dan pelapis terbesar di Argentina, menurut D&B, meliputi:
• Akzo Nobel Argentina, yang berbasis di Garín, provinsi Buenos Aires, penjualannya dirahasiakan.
• Ferrum SA de Ceramica y Metalurgia, berbasis di Avellaneda, Buenos Aires, dengan penjualan $116,06 juta per tahun.
• Chemotecnica, yang berkantor pusat di Carlos Spegazzini, Buenos Aires, penjualan tidak diungkapkan.
• Mapei Argentina, yang berbasis di Escobar, Buenos Aires, penjualannya dirahasiakan.
• Akapol, yang berbasis di Villa Ballester, Buenos Aires, penjualannya dirahasiakan.

Kolumbia

Pertumbuhan ekonomi Kolombia yang pulih diprediksi mencapai 2,6% pada tahun 2025, dibandingkan dengan 1,8% pada tahun 2024, menurut ECLAC. Hal ini akan menjadi pertanda baik, terutama bagi
segmen arsitektur.

"Permintaan domestik akan menjadi pendorong utama pertumbuhan selama dua tahun ke depan. Konsumsi barang, yang mengalami pemulihan sebagian pada tahun 2024, akan meningkat pesat pada tahun 2025 karena suku bunga yang lebih rendah dan pendapatan riil yang lebih tinggi," tulis analis di BBVA dalam prospek Maret 2025 untuk negara tersebut.

Pembangunan infrastruktur, yang mulai berkembang pesat, juga akan meningkatkan permintaan pelapis industri. Proyek-proyek besar, seperti bandara Cartegena yang baru, dijadwalkan akan mulai dibangun pada paruh pertama tahun 2025.
"Fokus pemerintah pada infrastruktur, termasuk transportasi, energi, dan infrastruktur sosial (sekolah dan rumah sakit), akan tetap menjadi pilar utama strategi ekonomi. Proyek-proyek penting meliputi perluasan jalan, sistem metro, dan modernisasi pelabuhan," lapor analis di Gleeds.

"Sektor pekerjaan sipil terus menunjukkan kejutan dengan pertumbuhan 13,9% pada kuartal kedua tahun 2024 dalam seri yang disesuaikan secara musiman, setelah lima kuartal berturut-turut mengalami kontraksi. Namun, sektor ini tetap menjadi sektor yang paling tertinggal di seluruh perekonomian, 36% di bawah level sebelum pandemi," tambah analis Gleeds.

Pemain terbesar di pasar berdasarkan peringkat D&B adalah sebagai berikut:
• Compania Global de Pinturas, berkantor pusat di Medellin, departemen Antioquia, dengan penjualan tahunan sebesar $219,33 juta.
• Invesa, berkantor pusat di Envigado, Antioquia, dengan penjualan $117,62 juta.
• Coloquimica, berbasis di La Estrella, Antioquia, dengan penjualan $68,16 juta.
• Sun Chemical Colombia, berkantor pusat di Medellin, Antioquia. dengan penjualan $62,97 juta.
• PPG Industries Colombia, berpusat di Itagui, Antioquia, dengan penjualan $55,02 juta.

Paraguay

Di antara negara-negara di Amerika Latin yang diperkirakan tumbuh paling cepat adalah Paraguay, yang diproyeksikan akan meningkatkan PDB-nya sebesar 4,2% tahun ini, menyusul pertumbuhan sebesar 3,9% tahun lalu, demikian laporan ECLAC.

PDB Paraguay diperkirakan mencapai $45 miliar pada akhir tahun 2024 berdasarkan harga berlaku PDB. Proyeksi untuk tahun 2025 menunjukkan bahwa PDB Paraguay diperkirakan mencapai $46,3 miliar. Perekonomian Paraguay telah tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata 6,1% dalam empat tahun terakhir dan menempati peringkat ke-15 sebagai ekonomi terbesar di Amerika, melampaui Uruguay,” lapor World Economics, analis yang berbasis di London.

Manufaktur skala kecil masih menjadi bagian penting dari perekonomian Paraguay. "BCP [Bank Sentral Paraguay] memperkirakan bahwa [tahun 2025] akan menjadi tahun yang makmur bagi industri di Paraguay, dengan penekanan pada sektor maquila (perakitan dan penyelesaian produk). Prospek industri secara keseluruhan adalah pertumbuhan 5%," lapor H2Foz pada Desember 2024.
Investasi infrastruktur akan semakin memungkinkan manufaktur di Paraguay.

Dana OPEC untuk Pembangunan Internasional (pada bulan Januari) mengumumkan bahwa mereka memberikan pinjaman sebesar $50 juta kepada Paraguay untuk membiayai bersama rehabilitasi, peningkatan, dan pemeliharaan Rute Nasional PY22 dan jalan akses di departemen Concepción, Paraguay utara. Pembiayaan ini juga didukung oleh pinjaman sebesar $135 juta dari CAF (Bank Pembangunan Amerika Latin dan Karibia),” demikian laporan Middle East Economy.

Pembangunan jalan dan hotel baru akan membantu Paraguay mengembangkan industri pariwisatanya, yang sedang berkembang pesat, dengan lebih dari 2,2 juta pengunjung, menurut laporan dari Sekretariat Pariwisata Paraguay (Senatur). "Data yang dikumpulkan bekerja sama dengan Direktorat Migrasi menunjukkan peningkatan substansial sebesar 22% dalam jumlah kedatangan wisatawan dibandingkan tahun 2023," lapor Resumen de Noticias (RSN).

Karibia

Sebagai subkawasan, Karibia diperkirakan akan menunjukkan pertumbuhan sebesar 11% tahun ini, dibandingkan dengan 5,7% pada tahun 2024, menurut ECLAC (Lihat grafik proyeksi PDB ECLAC). Dari 14 negara yang dianggap sebagai bagian dari subkawasan ini, Guyana diperkirakan akan menunjukkan pertumbuhan abnormal sebesar 41,5% tahun ini, dibandingkan dengan 13,6% pada tahun 2024, berkat industri minyak lepas pantai yang berkembang pesat di sana.

Bank Dunia melaporkan sumber daya minyak dan gas Guyana mencapai "lebih dari 11,2 miliar barel setara minyak, termasuk sekitar 17 triliun kaki kubik cadangan gas alam terkait." Banyak perusahaan minyak internasional terus melakukan investasi besar, yang mendorong dimulainya lonjakan produksi minyak di negara tersebut pada tahun 2022.

Pendapatan tak terduga yang dihasilkan akan membantu menciptakan permintaan baru untuk semua segmen cat dan pelapis. "Meskipun secara historis PDB per kapita Guyana termasuk yang terendah di Amerika Selatan, pertumbuhan ekonomi yang luar biasa sejak 2020, dengan rata-rata 42,3% selama tiga tahun terakhir, telah membawa PDB per kapita menjadi lebih dari $18.199 pada tahun 2022, dari $6.477 pada tahun 2019," menurut laporan World Economic Forum (WEF).
Laporan bank.

Menurut pencarian Google AI, pelaku industri cat dan pelapis terbesar di subwilayah ini meliputi:
• Pemain Regional: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta, dan Royal.
• Perusahaan Internasional: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore dan Comex.
• Perusahaan terkenal lainnya termasuk RM Lucas Co. dan Caribbean Paint Factory Aruba.

Venezuela

Venezuela telah menjadi anomali politik di Amerika Latin selama bertahun-tahun, terlepas dari kekayaan minyak dan gasnya, di bawah pemerintahan Presiden Nicolás Maduro. ECLAC memprediksi ekonomi akan tumbuh sebesar 6,2% tahun ini, dibandingkan dengan 3,1% pada tahun 2024.

Pemerintahan Trump mungkin sedang meredam prediksi pertumbuhan itu dengan pengumuman pada akhir Maret bahwa Amerika Serikat akan mengenakan pajak impor sebesar 25% pada negara mana pun yang mengimpor minyak Venezuela, yang menyumbang sekitar 90% perekonomian negara itu.

Pengumuman pajak ini menyusul pencabutan izin Chevron untuk mencari dan memproduksi minyak di negara tersebut pada 4 Maret. "Jika kebijakan ini diperluas ke perusahaan lain – termasuk Repsol dari Spanyol, Eni dari Italia, dan Maurel & Prom dari Prancis – ekonomi Venezuela dapat menghadapi penurunan tajam dalam produksi minyak mentah, berkurangnya distribusi bensin, melemahnya pasar valuta asing, devaluasi, dan inflasi yang melonjak," demikian menurut Caracas Chronicles.

Organisasi berita tersebut mengutip penyesuaian prospek terbaru dari Ecoanalítica, yang "memproyeksikan kontraksi PDB sebesar 2% hingga 3% pada akhir tahun 2025, dengan penurunan sebesar 20% di sektor minyak." Para analis melanjutkan: "Semua tanda menunjukkan bahwa tahun 2025 akan lebih menantang daripada yang diperkirakan sebelumnya, dengan penurunan produksi jangka pendek yang lebih tajam dan penurunan pendapatan minyak."

Di antara negara pengimpor minyak Venezuela terkemuka adalah Tiongkok, yang pada tahun 2023 membeli 68% minyak yang diekspor Venezuela, menurut analisis Badan Informasi Energi AS (EIA) pada tahun 2024, lapor EuroNews. "Spanyol, India, Rusia, Singapura, dan Vietnam juga termasuk di antara negara-negara penerima minyak dari Venezuela, menurut laporan tersebut," lapor kantor berita tersebut.

"Namun, bahkan Amerika Serikat – terlepas dari sanksinya terhadap Venezuela – tetap membeli minyak dari negara tersebut. Pada bulan Januari, Amerika Serikat mengimpor 8,6 juta barel minyak dari Venezuela, menurut Biro Sensus, dari sekitar 202 juta barel yang diimpor bulan itu," catat EuroNews.

Di dalam negeri, perekonomian masih berfokus pada perbaikan perumahan, yang diperkirakan akan meningkatkan permintaan cat dan pelapis arsitektur. Pada Mei 2024, pemerintah Venezuela memperingati 13 tahun program Misi Perumahan Agung (GMVV), merayakan pembangunan rumah ke-4,9 juta bagi keluarga kelas pekerja, lapor Venezuelanalysis. Program ini memiliki target membangun 7 juta rumah pada tahun 2030.

Sementara investor Barat mungkin malu untuk meningkatkan eksposur di Venezuela, bank multilateral mendukung proyek infrastruktur, termasuk Bank Pembangunan Amerika Latin dan Karibia (CAF).